国际金融危机的爆发，再次向金融机构敲响了风险管理的警钟。世界各地的监管机构和政策制定者为了应对这场危机也正提高金融机构的最低资本要求并显示杠杆水平，努力降低银行业今后陷入困境的可能性。

　　有形普通股权益（TCE）与风险加权资产的比率，是一种能胜过其他所有比率并可作为未来银行业困境的最佳预测指标的资本比率。银行业所采用提高资本金要求、降低其陷入困境的可能性，结果会增加其成本。

　　在银行业众多的比率中，一种明确显示银行业陷入困境可能性的比率实际上是衡量TCE(一种既非优先股，也非无形资产的股权部分)与风险加权资产间的比率。TCE是一种能吸收损失的一级资本，它能为银行业带来契约灵活性，以完全消除偿还款项或延长偿还期限，能一定程度的为银行业减轻损失。据中经咨询的调查发现，由于银行业在继续经营的过程中，很少会运用到二级资本来减轻损失，因此，在目前银行业最常用的调控措施作用最小。

　　银行业可以通过增加类似累积优先股和信托优先证券的非普通股工具的利用率，来实现监管机构加以掌控的资本比率的套利。这些非普通股均具备作为一级资本的处理资格，却能以低于普通股的成本发行。因此，银行业可参照这种方式来削减金融机构减轻损失的能力和削弱法规条例的限制能力。

　　在银行业的所有比率中，只有TCE/RWA比率能提供明确的银行业陷入困境可能性的有关情况。额外的杠杆比率无法达到这一标准。杠杆水平的限制与否，对于银行业收到影响的范围和程度都基本上没有影响。当然，这并不能说明调节杠杆比率是一种没用的手段。杠杆比率可以保护资产负债表中的负债内容不会在回购融资上发生超过预期的扣减，而这种扣减可能会促进系统性危机的形成。杠杆比率还有助于防止将来发生风险权重方面的错误以及风险权重上的监管套利。但运用杠杆比率也会刺激资产负债表之外活动的增长，这样就会将某些资产从杠杆比率的计算过程中去除，并在规避其他资本金要求的同时增加了风险。

　　银行业要想减低风险，需要付出一定的成本。提高TCE/RWA比率的确能降低其风险级别，但也提高了其成本支出，从而降低了整个银行业的股本回报率（ROE）。所谓成本支出，主要是所需的资本水平可能产生的宏观经济成本。包括信贷供应量的短期缩减影响和借贷水平降低的潜在长期影响。

　　对于想要通过提高资本要求而实现的增量收益与这种做法对金融机构、借款者以及全社会造成的成本之间明智地取得一种平衡，是对监管机构的一次考验。

　　据中经咨询专家分析，银行业若保持6.5-7.5%之间的 TCE/RWA 比率将导致83%的银行业受到影响陷入困境，这将需要增加5,400亿美元的资本并导致股本回报率下降260个基点。同时，银行业在危机后还有很多的风险需要去面对，其监管机构需要在缓解压力所获得的收益与资本金要求所带来的成本问题间寻找一种平衡，从而确定其最低资本金要求。